Blue Chip-Aktien: Darum sind Sie bei Anlegern begehrt

Die Wall Street steht für den Aufschwung der 1920er Jahre in den USA. Darum sind diese besonders wertvollen Blue-Chip-Aktien bis heute begehrt. Wichtige Fragen und Antworten.

Die Boomphase der 1920er Jahre wurde auch als "Roaring Twenties" (Die goldenen 20er) bezeichnet – eine Zeit des wirtschaftlichen Aufschwungs und Optimismus in den USA. Zum ersten Mal in der Geschichte beteiligten sich breite Bevölkerungsschichten am Aktienhandel. Es herrschte eine regelrechte Goldgräberstimmung. Viele Anleger kauften Aktien auf Kredit in der Hoffnung auf schnelle Gewinne.

Oft blieben die Börsen bis spät in die Nacht geöffnet, weil die Nachfrage nach Kursinformationen so groß war, dass die Nachrichtenticker oft hinterherhinkten. Die Börse war ein gesellschaftlicher Treffpunkt, an dem Geschäftsleute, Prominente und Politiker ein und aus gingen. Die Wall Street wurde zum Symbol für Reichtum und wirtschaftliche Macht. Erfolgreiche Börsenhändler genossen hohes gesellschaftliches Ansehen.

Trotz der außergewöhnlichen Euphorie und Dynamik war der Aktienhandel ein riskantes Geschäft. Viele Anleger verloren durch spekulative Geschäfte ihr gesamtes Vermögen. Doch schon in dieser Zeit kristallisierten sich so genannte Blue-Chip-Aktien heraus, die allerdings erst später so genannt wurden. Was hat es mit diesen Blue Chips auf sich? Die wichtigsten Fragen und Antworten.

Woher stammt der Name "Blue Chip"?

Wahrscheinlich wurde der Begriff "Blue Chip" 1923 Jahren vom Pokerspiel auf den Aktienmarkt übertragen und geht auf den Dow-Jones-Mitarbeiter Oliver Gingold zurück. Im Pokerspiel haben die blauen Jetons oder Chips den höchsten Wert unter den Spielechips.

Gingold habe angeblich beobachtet, dass bestimmte Aktien zuverlässig über 200 Dollar pro Stück gehandelt wurden und bezeichnete sie in Anlehnung an die hochwertigsten und teuersten Jetons im Spielcasino als "Blue Chips". Der Name impliziert also Qualität, Stabilität und einen hohen Wert.

Die Analogie zum Pokerspiel unterstreicht, dass diese Aktien also besonders wertvoll und begehrt sind. Seitdem hat sich der Begriff "Blue Chip" als feststehender Ausdruck für Aktien großer, etablierter und finanziell solider Unternehmen durchgesetzt.

Wie viel sind Blue-Chip-Unternehmen wert?

Der Börsenwert von Blue Chips ergibt sich aus deren Marktkapitalisierung, auch Börsenwert genannt. Die Marktkapitalisierung berechnet man, indem man den aktuellen Aktienkurs mit der Anzahl aller frei handelbaren Aktien multipliziert.

Da Aktienkurse schwanken, ändert sich auch der Börsenwert täglich. Einen festen Schwellenwert für die Marktkapitalisierung von Blue Chips gibt es nicht. Ein allgemein akzeptierter Richtwert ist aber eine Marktkapitalisierung von zehn Milliarden US-Dollar.

Was sind die Merkmale von Blue-Chip-Unternehmen?

Blue-Chip-Unternehmen zeichnen sich durch folgende Charakteristika aus:

• Hohe Marktkapitalisierung, oft über zehn Milliarden US-Dollar
• Langjährige erfolgreiche Unternehmensgeschichte
• Starke Marktposition und hoher Bekanntheitsgrad, meist "Global Player"
• Hohe Umsätze, solide Bilanz mit gesunden Finanzkennzahlen
• Regelmäßige Dividendenzahlungen
• Notierung in renommierten Aktienindizes wie Dax, Dow Jones, S&P 500 oder Nasdaq 100

Welche Blue-Chip-Unternehmen gibt es?

Beispiele für deutsche Blue Chips sind zum Beispiel SAP, Allianz oder Airbus. Diese sind im Dax 40 gelistet. Die folgende Tabelle ordnet deutsche Blue Chips nach deren Marktkapitalisierung (Stand: Oktober 2024).

Der US-Leitindex ist der Dow Jones. Darin enthalten sind die 40 größten US-amerikanischen börsennotieren Unternehmen. Die folgende Tabelle ordnet US-Blue-Chip-Aktien nach Marktkapitalisierung auf, die im Dow Jones notiert sind (Stand: Oktober 2024).

Welche Vorteile haben Anleger, wenn Sie Blue-Chip-Aktien kaufen?

Blue-Chip-Aktien bieten Anlegerinnen und Anlegern mehrere Vorteile. Sie zeichnen sich durch eine gewisse Stabilität und ein geringeres Risiko aus. Aufgrund ihrer Größe und Marktposition gelten sie als relativ krisensichern. Das liegt auch daran, dass ihre Produktpaletten oft stark diversifiziert sind und die Geschäfte auf internationalen Märkten stattfinden. Warum Blue Chip Aktien auch als "Aktien für die Ewigkeit" bezeichnet werden, erfahren Sie hier.

Die Kurse von Blue Chips schwanken in der Regel weniger stark als die von kleineren Unternehmen. Diese sogenannten Mid Caps und Small Caps, auch Nebenwerte genannt, sind beispielsweise in Deutschland im kleinen MDax und SDax vertreten. Als Faustregel gelten zwei bis zehn Milliarden US-Dollar für Mid Caps und 250 Millionen bis zwei Milliarden US-Dollar für Small Caps. In den USA sind Nebenwerte zum Beispiel im Index Russel 2000 enthalten.

Die geringere Volatilität (Schwankung) können Sie am Volatilitätsindex einer Aktie ablesen. In Aktienbewertungsportalen finden Sie hier die entsprechenden Kennzahlen.

Große Unternehmen mit marktbeherrschender Stellung zahlen häufig zuverlässig Dividenden an ihre Aktionäre aus. Zudem können sie am Markt leichter höhere Preise für ihre Produkte und Dienstleistungen durchsetzen, sodass Blue Chips die Dividenden von Jahr zu Jahr anheben können. Solche Unternehmen, die ohne Unterbrechung jedes Jahr Dividenden zahlen, nennt man auch Dividendenaristokraten. Aber nicht alle Blue Chips schütten eine regelmäßig Dividende aus.

Deutsche Blue-Chip-Aktien mit hoher Dividende

Die folgende Tabelle ordnet Dax-40-Werte mit der höchsten Dividendenrendite (Stand: Oktober 2024).

Beim Börsenhandel spielt die Anzahl der gehandelten Aktien pro Handelstag oft eine entscheidende Rolle, um einen Kauf oder einen Verkauf zu einem bestimmten Preis schnell durchzuführen. Blue-Chip-Aktien gehen in der Regel mit einem hohen Handelsvolumen einher, das heißt, es ist auch für Privatanleger einfach, Blue-Chip-Aktien zum angezeigten Kurs zu kaufen oder zu verkaufen.

US-Blue-Chip-Aktien mit hoher Dividende

Die folgende Tabelle ordnet im Dow Jones notierte Blue Chips mit einer hohen Dividendenrendite (Stand: Oktober 2024). Gut zu wissen: Dividenden werden von Unternehmen nicht garantiert.

Gibt es auch Nachteile für Anleger?

Trotz der Vorzüge haben Blue Chips auch einige Nachteile. Aufgrund der Größe der Unternehmen bietet sich meist nur noch ein begrenztes Wachstumspotenzial. Auch aufgrund der Behäbigkeit großer Dickschiffe bleibt wenig Raum für schnelles Wachstum im Vergleich zu kleineren, aufstrebenden Firmen mit einem Produkt, dem möglicherweise sein Durchbruch in den Massenmarkt noch bevorsteht. Unter vielen wachstumsorientierten Anlegern gelten Blue-Chip-Aktien als "langweilig".

Zudem sind die Aktien von beliebten Dividendenzahlern mit wenig schwankungsanfälligen Kursen oft sehr hoch bewertet. Es gibt kaum größere Kursrücksetzer. Deshalb sind Blue Chips oft zu teuer. Bessere Chancen für Kleinanleger bieten sich in sogenannten Bärenmärkten, wenn die Kurse aller Unternehmen sinken oder in einem Crash. Das Motto "Die Flut hebt alle Boote" gilt auch umgekehrt.

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Trotzdem gilt für Blue Chips, was für alle Wertpapier gilt, die an der Börse gehandelt werden: Auch die Big Player sind nicht immun gegen Markteinbrüche oder Unternehmenskrisen. Gute Beispiele, wie etablierte Unternehmen in die Krise rutschen und deren Aktienkurse gleich mit, sind Intel und VW. Auch Blue-Chip-Aktien unterliegen Verlustrisiken und können bei einer Unternehmenspleite zum Totalverlust des investierten Kapitals führen.

Für wen sind Blue-Chip-Aktien geeignet?

Blue Chip Aktien eignen sich besonders für konservative, langfristig orientierte Anleger, die Wert auf Stabilität und regelmäßige Erträge legen. Sie bilden oft das Rückgrat eines diversifizierten Portfolios. Allerdings sollten Investoren beachten, dass auch diese Aktien Risiken unterliegen und eine sorgfältige Auswahl sowie regelmäßige Überprüfung des Portfolios unerlässlich sind.

Wem das Risiko beim Kauf von Einzelwerten zu hoch ist, kann Blue-Chip-Aktien auch in einem ETF kaufen. Damit streuen Sie Ihr Risiko auf viele verschiedene Aktien. Zudem sparen Anleger sich den Aufwand, einzelne Aktien zu analysieren und die Kaufentscheidung regelmäßig zu überprüfen.

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Mit einem ETF auf den Dax, den S&P 500 oder die Nasdaq holen Sie sich die größten am Marktwert gemessenen Unternehmen ins Depot und profitieren langfristig nicht nur an deren Wertsteigerung, sondern auch an regelmäßigen Dividendenzahlungen.