Original-Research: urban-grow, Inc (von First Berlin Equity Research GmbH): K...

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Original-Research: urban-grow, Inc - from First Berlin Equity Research GmbH

07.10.2024 / 13:45 CET/CEST

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The issuer is solely responsible for the content of this research. The

result of this research does not constitute investment advice or an

invitation to conclude certain stock exchange transactions.

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Classification of First Berlin Equity Research GmbH to urban-grow, Inc

Company Name: urban-grow, Inc

ISIN: US91704K2024

Reason for the research: Business Update

Recommendation: Kaufen

Target price: $4,70

Target price on sight of: 12 Monate

Last rating change: -

Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu urban-gro, Inc.

(ISIN: US91704K2024) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine

BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von USD 4,30 auf USD 4,70.

Zusammenfassung:

Die jüngsten Nachrichten von urban-gro waren ermutigend. Das Unternehmen

schloss im September mehrere kommerzielle Bauverträge ab und begann den

Oktober mit einer Reihe von Aufträgen im Gesamtwert von etwa $12 Mio. mit

über 15 Cannabis-Kunden. UG sicherte sich außerdem ein Darlehen in Höhe von

$2 Mio. bei Grow Hill, LLC. Dies sollte die Anleger, die über die geringe

Liquidität besorgt sind (Q1: $0,7 Mio.), erfreuen. Das Darlehen wird dazu

beitragen, den Betriebskapitalbedarf im Zusammenhang mit der neuen

Cannabisarbeit zu decken. urban-gro hat mit der Diversifizierung in

kommerzielle Sektoren ganze Arbeit geleistet, um die Volatilität im

CEA-Geschäft (Controlled Environment Agriculture) auszugleichen, aber wir

gehen davon aus, dass ein Aufschwung im Cannabisgeschäft der beste Weg zu

mehr Wachstum und Rentabilität bleibt. Die jüngsten Meldungen stützen unsere

Überzeugung, dass wir in H2/24 eine wesentliche Wende im operativen Geschäft

erleben werden. Ein aktualisiertes DCF-Modell berücksichtigt den Rückgang

der US-Staatsanleihenrenditen seit unserem letzten Update und ergibt ein

Kursziel von $4,70 (zuvor: $4,30). Wir stufen urban-gro weiterhin mit Kaufen

ein.

First Berlin Equity Research has published a research update on urban-gro,

Inc. (ISIN: US91704K2024). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating

and increased the price target from USD 4.30 to USD 4.70.

Abstract:

Recent newsflow from urban-gro has been encouraging. The company inked

several commercial construction deals in September and kicked off October

with a slew of contract wins totalling some $12m with over 15 cannabis

clients. UG also secured a $2m loan with Grow Hill, LLC. This should cheer

investors concerned about the low cash position (Q1: $0.7m). The loan will

help cover working capital needs associated with the new cannabis work.

urban-gro has done yeoman's work diversifying into commercial sectors to

offset volatility in the CEA (Controlled Environment Agriculture) business,

but we reckon an uptick in the cannabis business remains the best path to

improved growth and profitability. The latest announcements support our

belief that we will see a material upturn in operations in H2/24. An updated

DCF model factors in the decline in US treasury yields since our last update

and points to a $4.7 TP (old: $4.3). We remain Buy-rated on urban-gro.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses

siehe die vollständige Analyse.

You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/30995.pdf

Contact for questions:

First Berlin Equity Research GmbH

Herr Gaurav Tiwari

Tel.: (0)30 809 39 686

web: www.firstberlin.com

E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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2003423 07.10.2024 CET/CEST

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