Original-Research: Pentixapharm Holding AG (von BankM AG): Kaufen

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Original-Research: Pentixapharm Holding AG - von BankM AG

21.11.2024 / 13:40 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von BankM AG zu Pentixapharm Holding AG

Unternehmen: Pentixapharm Holding AG

ISIN: DE000A40AEG0

Anlass der Studie: Corporate News, Beginn neue Entwickung

Empfehlung: Kaufen

seit: 21.11.2024

Kursziel: EUR 11,27 - 12,17

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: Keine

Analyst: Dr. Roger Becker, Biologe, CEFA

Weitere bedeutende Indikation - Erster Patient in Behandlung

Mit der heutigen Meldung gibt die Pentixapharm Holding AG (ISIN

DE000A40AEG0, Prime Standard, PTP GY) bekannt, dass der erste von bis zu 21

Patienten in die klinische Studie PENTILULA des Universitätsklinikums

Nantes, Frankreich aufgenommen wurde und im Rahmen einer Phase I/II für die

klinisch bedeutsamen Indikationen "Akute myeloische Leukämie" und "Akute

lymphatische Leukämie (AML/ALL)" behandelt wird.

Die Studie mit einer Laufzeit von 36 Monaten verfolgt das Ziel der

Dosisfindung sowie der Bestimmung wesentlicher Wirksamkeitsparameter, u.a.

der Gesamtansprechrate. Die Tatsache, dass die Studie im Rahmen einer sog.

"Investigator initiated study (IIS)" von einer renommierten Klinik

durchgeführt wird, belegt in unseren Augen die Bedeutung und Wertigkeit, die

dem Tumortarget CXCR4 von klinischen Onkologen bei der Behandlung von

verschiedenen Arten von Blutkrebs beigemessen wird. Bereits zuvor wurde die

Wirksamkeit bei der Behandlung von T-Zell-Lymphomen mit diesem Target

nachgewiesen.

Alleine in den USA weist die AML eine jährliche Inzidenz von 20.000

Patienten auf, für Europa gehen wir von einer ähnlichen Größenordnung aus.

In den USA werden vergleichbare Radioligandentherapien etwa mit $ 100.000

pro Patient erstattet.

In anderen Studien der Pentixapharm wird PentixaTher bisher mit dem

Radioisotop Yttrium-90 kombiniert; bei der nun begonnenen Studie wird

PentixaTher erstmals mit Lutetium-177 kombiniert, einem Radioisotop, das

bereits erfolgreich bei der Behandlung von kastrationsresistentem

Prostatakrebs und neuroendokrinen Tumoren eingesetzt wird (Pluvicto bzw.

Lutathera, beide von Novartis). Insofern besteht hier aus radiologischer

Sicht bereits eine breite Datenlage, die auch in dieser Studie genutzt

werden kann.

Derzeit berücksichtigen wir das ökonomische Potenzial der neuen Entwicklung

noch nicht in unserem Bewertungsmodell, sehen hierin gleichwohl ein

signifikantes Upside-Potenzial. Dieses werden wir in einem zukünftigen

Research-Update implementieren. Vorläufig bestätigen wir unseren Fairen Wert

des Eigenkapitals von EUR 279 - 302 Mio. bzw. EUR 11,27 - 12,17 pro Aktie, den

wir im Rahmen unserer Basisstudie vom 24.9.2024 ermittelt haben.

Bei einem aktuellen Kurs von EUR 3,11 (Schlusskurs vom 20.11.2024) lautet

unsere Empfehlung "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/31405.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier

downloaden:

https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:

BankM AG

Dr. Roger Becker

Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt

Tel. 69 71 91 838-46

Fax 69 71 91 838-50

roger.becker@bankm.de

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