Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG): Kaufen

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Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG

23.07.2024 / 10:26 CET/CEST

Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service

der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG

Unternehmen: CeoTronics AG

ISIN: DE0005407407

Anlass der Studie: Adhoc: Auftragsabruf, Kurzanalyse

Empfehlung: Kaufen

seit: 23.07.2024

Kursziel: EUR 8,11

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: Keine

Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

SmG-Losabruf durch Bundeswehr für 2025 verbleibt auf 2024er Rekordniveau

Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat am 15.7.2024

vermeldet, dass der zweite SmG (Sprechsatz mit Gehörschutz)-Losabruf "2025"

der Bundeswehr 30.000 Soldaten- und FührungsPTTs umfassen wird. Dies

entspricht der für 2024 georderten Menge. Die Mindestabnahmemenge des bis

2030 ausgelegten SmG-Rahmenvertrages ist damit bereits nach zwei Jahren

erreicht. In unseren Augen erhöhen die Bestellvolumina der ersten beiden

Jahre die Wahrscheinlichkeit, dass die Bundeswehrbestellungen die

Mindestmenge von 60.000 Einheiten deutlich übertreffen werden. Wir belassen

unsere Umsatzerwartungen zunächst unverändert. Wir rechnen in unserer

Planung weiterhin mit einem Gesamtabruf von 120k Einheiten, die vertraglich

fixierte Maximalmenge liegt bei 191k Einheiten. Im Vergleich mit den beiden

börsennotierten Wettbewerbern Bittium und INVISIO ist die CeoTronics-Aktie

sehr günstig - trotz des stärkeren Wachstums.

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse

resultiert in einem Fairen Wert von EUR 8,11. Unsere Empfehlung lautet

weiterhin "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/30275.pdf

Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier

downloaden:

https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:

BankM AG

Daniel Grossjohann

Dr. Roger Becker

Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt

Tel. 69 71 91 838-42, -46

Fax 69 71 91 838-50

daniel.grossjohann@bankm.de

roger.becker@bankm.de

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